El Gobierno Vasco ha lanzado su sexta emisión del “Bono Sostenible Euskadi” por importe de 500 millones de euros con un cupón fijo del 1,875% a 11 años. La operación ha recibido un sólido respaldo de los inversores con una demanda de 1.453M€ que ha triplicado la oferta. Esta buena acogida ha permitido una rebaja de 4 puntos básicos en el diferencial inicialmente anunciado en el mercado, hasta los 14 puntos básicos respecto al Tesoro. Dentro de la apuesta del emisor por posicionarse en el mercado exterior, se ha colocado un 69% en inversores internacionales, -con Alemania como primer país inversor, seguido de Francia, Holanda, Austria y Gran Bretaña-, un 16% en inversores estatales y un 15% en inversores de Euskadi.
Negocio —
Gobierno Vasco emite su sexto bono sostenible
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Este bono sostenible tiene un marco de emisión con proyectos elegibles por importe de 1.000 Mill.€ relacionados con la financiación de proyectos verdes (20%) y proyectos sociales (80%). La emisión tiene una Second Party Opinion (SPO) de la agencia de calificación sostenible Sustainalytics.
Norbolsa ha participado en la emisión como joint bookrunner; consolidando así su posición como Asesor Financiero en el acceso de las empresas y entes públicos a los mercados de capitales; y su compromiso con las finanzas sostenibles.
Objetivo de la emisión
Esta emisión se enmarca dentro de la política financiera del Gobierno Vasco y de los objetivos de diversificación de las fuentes de financiación y ampliación de la base inversora; en línea con el compromiso del emisor de realizar al menos una emisión al año dirigida a inversores ESG.
El Gobierno Vasco continúa así con el firme propósito de desempeñar un papel importante en el desarrollo del mercado de bonos sostenibles, y promover la financiación responsable y eficiente para abordar los desafíos medioambientales, económicos y sociales de Euskadi.
Descripción el emisor
País Vasco es la segunda comunidad autónoma por PIB per cápita en 2020. La Industria es el motor de la economía vasca (representa el 23% del PIB) y aspira a situarse a la cabeza de la cuarta revolución industrial. Euskadi, es una de las dos regiones que cuenta con un sistema fiscal propio. El Concierto Económico es un elemento de relación bilateral en materia tributaria y financiera entre Euskadi y el Estado español.
Gobierno Vasco es un emisor que cuenta con un rating superior al de España, gracias a su autonomía fiscal, así como por los propios fundamentales de su estructura económica y su menor ratio de endeudamiento.